{"id":8054,"date":"2024-08-21T11:31:45","date_gmt":"2024-08-21T09:31:45","guid":{"rendered":"https:\/\/bespoke.devifygroup.com\/?p=8054"},"modified":"2024-08-21T12:32:44","modified_gmt":"2024-08-21T10:32:44","slug":"finanzas-descentralizadas-oportunidad-de-negocio-o-riesgo-para-el-negocio-bancario-tradicional","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/bespoke.devifygroup.com\/en\/2024\/08\/21\/finanzas-descentralizadas-oportunidad-de-negocio-o-riesgo-para-el-negocio-bancario-tradicional\/","title":{"rendered":"Finanzas descentralizadas, \u00bfOportunidad de negocio o riesgo para el negocio bancario tradicional?"},"content":{"rendered":"
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Finanzas descentralizadas, \u00bfOportunidad de negocio o riesgo para el negocio bancario tradicional?<\/b><\/h2>
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Las finanzas descentralizadas<\/strong> o DeFi<\/em> (por el acr\u00f3nimo de su denominaci\u00f3n en ingl\u00e9s Decentralized Finance<\/em>) hacen referencia a un nuevo ecosistema financiero construido sobre la tecnolog\u00eda Blockchain<\/em>.<\/p>

El elemento diferencial de este nuevo entorno o ecosistema es que los usuarios no necesitan intermediarios financieros para transmitir activos o contratar servicios financieros<\/strong>, sino que son los propios usuarios los que interact\u00faan directamente entre ellos mismos ofertando o demandando productos financieros. Los usuarios pueden utilizar las finanzas descentralizadas<\/strong> como mecanismo de inversi\u00f3n o de financiaci\u00f3n.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Para entender el funcionamiento de las finanzas descentralizadas<\/strong> es fundamental conocer la tecnolog\u00eda Blockchain,<\/em> que es la plataforma sobre la que est\u00e1n edificadas. El Blockchain<\/em> o cadena de bloques es en una red de usuarios interconectados entre s\u00ed sin la necesidad de un servidor o intermediario central, que es capaz de transferir datos y activos de una forma totalmente segura y bajo la estricta vigilancia de protocolos p\u00fablicos y conocidos que son ejecutados por los propios usuarios.<\/p>

Adem\u00e1s de operar en el entorno Blockchain<\/em> con las caracter\u00edsticas de seguridad y operatividad descritas anteriormente, las operaciones de finanzas descentralizadas<\/strong> se rigen mediante contratos inteligentes o Smart<\/em> Contracts<\/em>. Los Smart<\/em> Contracts<\/em> son software, que trabaja sobre la plataforma Blockchain<\/em>, que contiene las condiciones contractuales pactadas libremente entre dos usuarios. El Smart Contract<\/em> se ejecuta de forma secuencial a medida que se cumple las condiciones impuestas por los usuarios que lo han suscrito.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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A modo de resumen, las finanzas descentralizadas<\/strong> utilizan la tecnolog\u00eda\u00a0Blockchain\u00a0<\/em>para custodiar y transferir activos financieros de forma\u00a0digital<\/a>. Lo hacen asegurando el cumplimiento de los acuerdos, plasmados en el software de los Smart Contract<\/em>, \u00a0alcanzados por parte de los usuarios o contrapartidas que acuerdan la transacci\u00f3n.<\/p>

\u00bfCu\u00e1les son los principios rectores de las finanzas descentralizadas?<\/strong><\/h2>

Descentralizaci\u00f3n<\/strong><\/span>: es la caracter\u00edstica m\u00e1s evidente ya que supone su raz\u00f3n de ser. Se evidencia en que no existe una autoridad central que administra y controla la prestaci\u00f3n de servicios financieros<\/strong> y la transmisibilidad de activos financieros. En su lugar, son los propios oferentes y demandantes de servicios y activos financieros los que ejecutan las transacciones en la plataforma Blockchain<\/em>. Haciendo una analog\u00eda con el sistema financiero tradicional, la descentralizaci\u00f3n evoca un sistema financiero sin instituciones como la banca central.<\/p>

Accesibilidad<\/strong><\/span>: la operatividad en las finanzas descentralizadas \u00fanicamente est\u00e1 limitada por la conexi\u00f3n a internet y la titularidad de una billetera o wallet<\/em> digital. Nada m\u00e1s es necesario, al contrario del sistema financiero actual d\u00f3nde es necesaria la titularidad de una cuenta corriente o una valoraci\u00f3n de perfil o historial creditico para poder operar con activos financieros.<\/p>

Transparencia<\/strong><\/span>: las finanzas descentralizadas<\/strong> son m\u00e1s transparentes que el sistema tradicional porque registran todas las operaciones realizadas en una red Blockchain<\/em> p\u00fablica y de libre consulta por parte de todos los usuarios de la misma. Esta caracter\u00edstica garantiza que cualquier usuario pueda consultar y verificar cualquier operaci\u00f3n ejecutada en la red, independientemente de que \u00e9l haya o no haya participado en la misma, promoviendo as\u00ed la confianza en el sistema y la integridad de las finanzas descentralizadas<\/strong>.<\/p>

Interoperabilidad<\/strong><\/span>: las aplicaciones que forman el ecosistema de finanzas descentralizadas<\/strong> est\u00e1n dise\u00f1adas para interactuar entre ellas mismas. La interconexi\u00f3n garantiza que el sistema de finanzas descentralizadas<\/strong> es un ecosistema financiero interconectado, dando la posibilidad a todos los usuarios de poder contratar cualquier servicio o activo de manera integrada.<\/p>

Innovaci\u00f3n abierta<\/strong><\/span>: cualquier individuo, opere o no en finanzas descentralizadas<\/strong>, puede contribuir con nuevos desarrollos y aplicaciones a la evoluci\u00f3n y actualizaci\u00f3n de los protocolos que rigen la red de finanzas descentralizadas<\/strong>. Esto explica la constante evoluci\u00f3n y diversificaci\u00f3n de los servicios financieros<\/strong> que ofrece a sus usuarios las finanzas descentralizadas<\/strong>.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Por tanto comparando las caracter\u00edsticas de las finanzas descentralizadas<\/b> y el sistema financiero tradicional, \u00bfqu\u00e9 ventajas aportan a los usuarios las finanzas descentralizadas<\/b>?<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t

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Beneficios de las finanzas descentralizadas<\/strong><\/h2>

Globalidad<\/strong><\/span>: las finanzas descentralizadas<\/strong> proporcionan acceso global y sin pr\u00e1cticamente ninguna barrera de entrada a todos los servicios financieros<\/strong>, lo cual es muy relevante en regiones con bajos \u00edndices de bancarizaci\u00f3n.<\/p>

Desintermediaci\u00f3n<\/strong><\/span>: las finanzas descentralizadas<\/strong> acercan al usuario el control y propiedad de los activos. Son los usuarios, los due\u00f1os leg\u00edtimos de los activos, qui\u00e9nes los custodian y operan con ellos sin necesidad de ning\u00fan intermediario. La ausencia de intermediarios promueve un abaratamiento de los servicios financieros<\/strong>, universalizando la participaci\u00f3n en el mercado.<\/p>

Seguridad<\/strong><\/span>: el registro de todas las operaciones ejecutadas en la red Blockchain<\/em> permite la consulta p\u00fablica de todo el proceso, garantizando su integridad y verificaci\u00f3n. El car\u00e1cter p\u00fablico del registro de operaciones dota a las finanzas descentralizadas<\/strong> de una percepci\u00f3n de confianza y seguridad superior.<\/p>

Eficiencia<\/strong><\/span>: la automatizaci\u00f3n que proporcionan los Smart Contracts<\/em> a la contrataci\u00f3n y\u00a0 ejecuci\u00f3n de los contratos de servicios financieros<\/strong> proporciona un importante ahorro al usuario si se compara con el coste que tienen esos mismos servicios cuando los proporciona el sistema financiero<\/strong> tradicional. La eliminaci\u00f3n de intermediarios supone un evidente ahorro a los usuarios de servicios financieros<\/strong>.<\/p>

Diversificaci\u00f3n:<\/strong><\/span> est\u00e1 intr\u00ednsecamente unida a la caracter\u00edstica de la innovaci\u00f3n. Las finanzas descentralizadas<\/strong> poseen un car\u00e1cter abierto y colaborativo que promueve el desarrollo de una amplia gama de aplicaciones, que sirven de base a los productos y servicios que se comercializan en la red. Las finanzas descentralizadas<\/strong> producen soluciones personalizadas para productos como pr\u00e9stamos o seguros y proporcionan la capacidad de generar ingresos pasivos a los desarrolladores que generan la innovaci\u00f3n en la red.<\/p>

Inclusi\u00f3n financiera<\/strong><\/span>: la provisi\u00f3n de servicios financieros<\/strong> de forma global, sin barreras de entrada, de forma accesible y con bajo coste universaliza el acceso a los servicios financieros<\/strong>; es decir, posibilita que muchos m\u00e1s usuarios puedan contratar pr\u00e9stamos, cuentas de cr\u00e9dito, seguros o servicios de asesoramiento. Esto redunda en la inclusi\u00f3n financiera de todos los ciudadanos y posibilita que proliferen los servicios financieros en zonas geogr\u00e1ficas con bajo nivel de bancarizaci\u00f3n tradicional.<\/p>

Ante esta nueva disrupci\u00f3n los operadores tradicionales, fundamentalmente los bancos, pueden optar por dos caminos: favorecer el desarrollo de las finanzas descentralizadas e integrarse en la red generando nuevas v\u00edas de negocio o por el contrario oponerse a la innovaci\u00f3n manteniendo el modelo de negocio<\/strong> con su oferta de productos y servicios son alteraci\u00f3n.<\/p>

La segunda opci\u00f3n les aboca a entornos de bajo crecimiento, sobre todo entre las nuevas generaciones de usuarios, y abre la puerta a un posible per\u00edodo de obsolescencia que finiquite su modelo de negocio<\/strong>.<\/p>

La opci\u00f3n m\u00e1s realista es la primera: integrarse en la red y comenzar a generar nuevos modelos de negocio<\/strong> en el ecosistema de las finanzas descentralizadas<\/strong>. Este es un camino no exento de riesgos, ya que necesita de una reestructuraci\u00f3n de su estructura de costes y de una adaptaci\u00f3n tecnol\u00f3gica evidente, todo ello manteniendo por otro lado su modelo de negocio<\/strong> tradicional. Sin embargo, aunque los intermediarios financieros tradicionales necesitan integrarse en el ecosistema y promover activamente la innovaci\u00f3n de las finanzas descentralizadas<\/strong>, estas deben abordar algunas debilidades si quieren sustituir, o al menos compartir, el negocio financiero con el sistema financiero<\/strong> tradicional. Los m\u00e1s relevantes son dos:<\/p>